Ό, τι πρέπει να ξέρετε για σφάλματα για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση στο Excel

Η πιθανότητα σφάλματος σε ένα οικονομικό μοντέλο είναι το νούμερο ένα πράγμα που κρατά ένα χρηματοοικονομικό μοντέλο ξύπνιο το βράδυ. Ως μοντελιστής, πρέπει να έχετε υγιές σεβασμό στα υπολογιστικά φύλλα και την ευαισθησία τους σε σφάλματα.

Φανταστείτε ότι εργάζεστε σε ένα συναρπαστικό νέο έργο. Έχετε παράσχει ένα οικονομικό μοντέλο που χρησιμοποιείται για ένα έργο ή μια βασική λειτουργία της επιχείρησής σας. Φαίνεται φανταστικό. Οι άνθρωποι εκτοξεύονται. χρήματα δαπανώνται. Αλλά εβδομάδες ή μήνες στο έργο, οι αριθμοί ξαφνικά δεν συσσωρεύονται. Γιατί είναι το σχέδιο μέχρι τώρα στον προϋπολογισμό;

Σε επανεξέταση, ξαφνικά συνειδητοποιείτε ότι υπήρξε ένα λάθος στους αρχικούς υπολογισμούς σας. Yikes! Η αξιοπιστία και η εμπιστοσύνη σας στο έργο σας αμφισβητούνται, οδηγώντας σε κάποιες δυσάρεστες στιγμές κατά τη διάρκεια των συναντήσεων (για να μην αναφέρουμε, ανησυχία για το μέλλον σας στην εταιρεία).

Η Ομάδα Ενδιαφέροντος για τα Ευρωπαϊκά Πλαίσια Κινδύνων (EuSpRiG) διοργανώνει ετήσια διάσκεψη για την παρουσίαση των τελευταίων ερευνών και πορισμάτων σχετικά με το θέμα. Υπάρχουν πολλές καλά τεκμηριωμένες περιπτώσεις υψηλού προφίλ σφαλμάτων μοντέλου Excel. Μερικά από αυτά τεκμηριώνονται από το EuSpRiG. Δεδομένης της απροθυμίας των περισσοτέρων επιχειρήσεων να μιλήσουν για τα λάθη τους, ο αριθμός και η συχνότητα των ιστοριών που τεκμηριώνονται από το EuSpRiG, οδηγούν πολλούς στο να πιστεύουν ότι τα σφάλματα στα λογιστικά φύλλα είναι τακτικό φαινόμενο στις περισσότερες οργανώσεις.

Ποια μορφή μπορούν να λάβουν αυτά τα λάθη; Γενικά, τα σφάλματα μοντελοποίησης μπορούν να ομαδοποιηθούν σε τρεις ευρείες κατηγορίες: σφάλματα τύπου, παραδοχές ή σφάλματα εισόδου και λογικά σφάλματα.

Σφάλματα φόρμουλας στο οικονομικό σας μοντέλο

Τα λάθη της φόρμουλας είναι τα ευκολότερα λάθη και είναι σχετικά εύκολο να εντοπιστούν, αλλά είναι τρομερά ενοχλητικά όταν ανακαλυφθούν. Αυτά τα είδη "μηχανικών" σφαλμάτων είναι επίσης τα πιο εύκολα να αποφευχθούν με αυτοέλεγχο και διόρθωση.

Ένα κοινό σφάλμα τύπου είναι απλά η ανάληψη του λάθους κελιά στον τύπο - για παράδειγμα, η σύνδεση με το κελί B98, το οποίο περιέχει 6, αντί του κελί B97, το οποίο περιέχει 0. 6. Αυτό το σφάλμα αρχικά μπορεί να φαίνεται ελάχιστα, αλλά ας πούμε ότι η αρχική σας επένδυση ήταν $ 100.000. Μέσα από τη μοντελοποίησή σας, υπολογίζετε ότι υπάρχει περιθώριο κέρδους 60%, αλλά λόγω αυτού του σφάλματος, προβλέπετε κέρδος 600.000 $ αντί για $ 60.000. !

Υποθέσεις ή σφάλματα εισόδου στο οικονομικό σας μοντέλο

Οι τύποι του μοντέλου σας μπορεί να υπολογίζονται τέλεια, αλλά οι υποθέσεις στα οικονομικά μοντέλα είναι μια περίπτωση εγχειριδίου "σκουπίδια, σκουπίδια. "Αν οι υποθέσεις που χρησιμοποιήσατε ως εισροές είναι λανθασμένες, το μοντέλο θα είναι επίσης εσφαλμένο.

Όταν πρόκειται για σφάλματα εισόδου, υπάρχουν δύο κύριοι τύποι που πρέπει να λάβετε υπόψη:

• Εισαγωγή δεδομένων: Τα σφάλματα εισαγωγής δεδομένων μπορούν εύκολα να εμφανιστούν αν επικαιροποιείτε το λειτουργικό κόστος, για παράδειγμα σε εβδομαδιαία βάση βάση. Εάν οι δαπάνες αυτές δεν συνδέονται σωστά ή ανανεώνονται τακτικά, μπορείτε να λάβετε μια ελλιπή ή ανακριβή εικόνα της διαδικασίας. Μερικές φορές η σύνδεση αυτών των πληροφοριών με ένα ξεχωριστό αρχείο που δημιουργήθηκε αυτόματα και με τη χρήση ορισμένων από τα νέα εργαλεία του Modern Excel, όπως το Get & Transform (πρώην Power Query), μπορεί να αυτοματοποιήσει και να επιταχύνει αυτή τη διαδικασία. Επίσης, επιβεβαιώστε ποιος είναι υπεύθυνος για την ενημέρωση του υπολογιστικού φύλλου και βεβαιωθείτε ότι οι αλλαγές στη διαδικασία ή το πρόγραμμα ενημέρωσης δεν επηρεάζουν το μοντέλο σας.
• Εισαγωγή χρήστη: Τα σφάλματα εισόδου του χρήστη εμφανίζονται πιο συχνά όταν είστε λιγότερο εξοικειωμένοι με το προϊόν ή το έργο που μοντελοποιείτε. Για παράδειγμα, όταν πρόκειται για το μισθολογικό κόστος ενός προγράμματος, μπορείτε να υπολογίσετε τα οφέλη που θα λάβει ένας υπάλληλος και να υποθέσετε ότι θα είναι 5 τοις εκατό του μισθού του, πράγμα που είναι μια αρκετά συνηθισμένη γενική παραδοχή. Ωστόσο, επειδή είστε νέοι στην οργάνωση, ενδέχεται να μην λάβετε υπόψη άλλους παράγοντες που επηρεάζουν τα οφέλη του εργαζομένου, όπως η αύξηση του κόστους της παράδοσης του οδοντιατρικού και ιατρικού προγράμματος που υπερηφανεύεται για την εταιρεία. Ξαφνικά, αυτό οδηγεί το κόστος στο 12,5 τοις εκατό του μισθού, εξαντλώντας πλήρως το σύνολο του κόστους προσωπικού που έχετε υπολογίσει τόσο προσεκτικά.

Αν κάνετε υποθέσεις, πρέπει να τις καταγράψετε, να τις εξετάσετε και να τις τοποθετήσετε προσεκτικά στο μοντέλο σας. Είναι επίσης καλή ιδέα να επιβεβαιώσετε αυτές τις εισροές με τους βασικούς ενδιαφερόμενους.

Το παλιό ρητό "Πάρα πολλοί μαγειρεύτες χαλάσει το ζωμό" σίγουρα ισχύει για κτίριο ένα οικονομικό μοντέλο. Αν δεν έχετε ένα αυστηρό, συνεργατικό σύνολο προτύπων που θα διασφαλίζουν ότι το μοντέλο έχει τεθεί και οι υποθέσεις εισάγονται σταθερά, θα επιτύχετε το καλύτερο αποτέλεσμα έχοντας μόνο ένα μοντέλο που εργάζεται για την κατασκευή του μοντέλου.

Όταν πρόκειται για το χρησιμοποιώντας το το μοντέλο, ωστόσο, οποιοσδήποτε θα πρέπει να είναι σε θέση να χρησιμοποιήσει ένα καλά κατασκευασμένο μοντέλο. Εάν ανησυχείτε για τους ανθρώπους που δυσκολεύουν τους υπολογισμούς σας ή εισάγουν λανθασμένα εισόδους, βεβαιωθείτε ότι οι οδηγίες και οι οδηγίες σας εξηγούν πώς να χρησιμοποιήσετε το μοντέλο. Επίσης, εφαρμόστε επικυρώσεις δεδομένων ή προστασία κυττάρων στο μοντέλο για να περιορίσετε τις αλλαγές που μπορεί να κάνει ο χρήστης.

Λογικά λάθη στο οικονομικό σας μοντέλο

Τα λάθη στη λογική του μοντέλου είναι ίσως τα πιο δύσκολα, διότι μπορείτε να έχετε τις υποθέσεις, τις εισροές και τους τύπους που λειτουργούν τέλεια, αλλά τη λογική και τη μεθοδολογία - είναι χτισμένο - μπορεί ακόμα να είναι εσφαλμένο. Πρέπει να καταγράψετε τη λογική και να βεβαιωθείτε ότι η προσέγγιση του οικοδόμου είναι σαφής. Διαφορετικά, εάν χάσετε το βασικό άτομο που δημιούργησε το μοντέλο, μπορεί να προκύψει σύγχυση.

Για παράδειγμα, αυτό το μοντέλο δείχνει το ποσοστό των κεφαλαίων του επενδυτή που έχουν δανειστεί. Το ποσοστό υπολογίστηκε διαιρώντας το υπόλοιπο επενδύσεων (τρέχουσα επένδυση συν τη νέα επένδυση) με το υπόλοιπο χαρτοφυλακίου (τα τρέχοντα δάνεια συν τα νέα δάνεια μείον τα δάνεια έληξαν).

Υπολογισμός των αναλογιών του χαρτοφυλακίου επενδύσεων.

Κρατήστε ένα δευτερόλεπτο. Το υπολογίζετε βάσει του αριθμού των γραπτών δανείων ή του σωρευτικού υπολοίπου; Μπορείτε να δείτε πώς ο τρόπος με τον οποίο υπολογίστηκε ο λόγος μπορεί να προκαλέσει σύγχυση σε όσους δεν είναι εξοικειωμένοι με αυτό το μοντέλο. Είναι σημαντικό να τεκμηριώνετε τον τρόπο υπολογισμού του. Μπορεί επίσης να συγχέεται εύκολα τα μηνιαία ποσά με σωρευτικό υπόλοιπο. μπορείτε να δείτε ότι αυτό είναι σαφώς τεκμηριωμένο στη στήλη Β.