Θα πρέπει να χρησιμοποιείτε πρότυπα για την οικοδόμηση ενός οικονομικού μοντέλου; - οι ανδρείκελοι

Τα οικονομικά μοντέλα συχνά κληρονομούνται με τη μορφή προτύπων. Η ενασχόληση με ένα μοντέλο που κατασκευάστηκε από ένα πρότυπο είναι αρκετά διαφορετική προοπτική από τη χρήση ενός μοντέλου που έχει κατασκευαστεί για τη δουλειά.

Γιατί τα πρότυπα μπορούν να είναι ελκυστικά για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση

Αν περιγράψεις τον εαυτό σου ως έναν «απλό» οικονομικό μοντέλο, η συνηθισμένη δουλειά σου μπορεί να είναι κάτι άλλο, αλλά μέρος της επαγγελματικής και προσωπικής σου ζωής σημαίνει ότι πρέπει να δημιουργήσεις προϋπολογισμό ή οικονομικές καταστάσεις, ή ίσως απλά να κάνετε κάποιους υπολογισμούς τιμολόγησης.

Εάν είστε εσείς, ίσως ψάχνετε έναν εύκολο τρόπο για να δημιουργήσετε ένα γρήγορο οικονομικό μοντέλο που σας δίνει τα αποτελέσματα που χρειάζεστε. Ξεκινώντας να δημιουργήσετε ένα πλήρες οικονομικό μοντέλο εξ ολοκλήρου από το έδαφος, ειδικά όταν δεν έχετε ιδέα από πού να αρχίσετε, μπορεί να είναι μάλλον τρομακτικό. Χρησιμοποιώντας ένα πρότυπο είναι μια πολύ ελκυστική επιλογή επειδή απαιτεί μια πολύ χαμηλότερη αρχική επένδυση χρόνου και χρήματος από την κατασκευή ενός μοντέλου μόνοι σας.

Αν η επιχείρηση ή η κατάσταση που προσπαθείτε να μοντελοποιήσετε είναι εξαιρετικά απλή ή / και η επιχείρησή σας είναι ακριβώς η ίδια με κάθε άλλη επιχείρηση, θα είστε εντάξει με ένα πρότυπο. Ωστόσο, τα περισσότερα πρότυπα είναι πραγματικά ένα όμορφα διαμορφωμένο υπολογιστικό φύλλο. Υπάρχει λίγο περισσότερο για την οικοδόμηση ενός ισχυρού, ανταποκρινόμενου και ακριβούς οικονομικού μοντέλου από το να συνδέσετε μερικούς αριθμούς σε ένα υπολογιστικό φύλλο.

Αν ψάχνετε για μια συντόμευση για την οικοδόμηση ενός οικονομικού μοντέλου, να έχετε κατά νου τι ένα πλήρως λειτουργικό, δυναμικό μοντέλο δεν κάνει αυτό το βασικό υπολογιστικό φύλλο.

Τι συμβαίνει με τη χρήση προτύπων για οικονομικά μοντέλα

Όταν ξεκινάτε για πρώτη φορά, ένα πρότυπο μπορεί να είναι ένας καλός τρόπος για να προχωρήσετε. Αλλά σκεφτείτε ένα πρότυπο ως αυτοκίνητο χωρίς κινητήρα - φαίνεται υπέροχο στην επιφάνεια, αλλά δεν υπάρχει καμία απόδοση! Εδώ είναι μερικά σημαντικά χαρακτηριστικά που δεν θα έχετε όταν χρησιμοποιείτε ένα πρότυπο: Τα οικονομικά μοντέλα χρειάζονται προγράμματα οδήγησης:

• Αυτό που κάνει ένα πολύ καλό οικονομικό μοντέλο είναι η ικανότητά του να πάρει το επιχειρηματικό μοντέλο και την αντιπροσωπεύουν οικονομικά. Τα έσοδα και οι δαπάνες δεν συμβαίνουν μόνο - κάτι που κάνει αυτά τα έσοδα ή έξοδα να γίνουν πραγματικότητα. Οι οδηγοί είναι απολύτως κρίσιμοι στη δημιουργία ενός οικονομικού μοντέλου που είναι ευέλικτο και κλιμακωτό. Για παράδειγμα, εάν επρόκειτο να επιτύχετε διείσδυση της αγοράς κατά 10% και το προϊόν σας ήταν $ 5, τα έσοδά σας θα ήταν, για παράδειγμα, $ 100, 000 το μήνα. Πολλά πρότυπα εμφανίζουν απλά μια σκληρή κωδικοποιημένη αξία $ 100, 000 για έσοδα, αλλά στο μοντέλο σας, πρέπει να ξέρετε ακριβώς τι έπρεπε να συμβεί για να υπολογιστούν τα έσοδα στα $ 100, 000.

Φυσικά, η ομορφιά αυτής της μεθόδου όχι μόνο σημαίνει ότι οι επενδυτές ή άλλοι χρήστες μπορούν να ανακαλύψουν πώς υπολογίζονται τα έσοδα, αλλά μπορείτε επίσης να εκτελέσετε σενάρια και αναλύσεις ευαισθησίας σε αυτές τις εισροές. Τι γίνεται αν η διείσδυση ήταν 12 τοις εκατό; Τι γίνεται εάν μειώσατε την τιμολόγηση κατά 10 τοις εκατό; Αυτό το είδος ανάλυσης είναι σχεδόν αδύνατο με μια απλή εισροή $ 100, 000 για έσοδα.

Προσαρμοσμένες είσοδοι:

• Το πρότυπο fill-in-the-blank πρέπει να ταιριάζει σε όλους, έτσι ώστε να πληρούνται οι απαιτήσεις σχεδόν κάθε επιχειρηματικού μοντέλου, οι εισροές πρέπει να παραμείνουν γενικές (Revenue Item 1,, και ούτω καθεξής). Φυσικά, μπορείτε να αλλάξετε τους τίτλους αυτών των στοιχείων γραμμής, αλλά τι γίνεται αν έχετε διαφορετικές γραμμές επιχειρήσεων που πρέπει να διαχωριστούν; Ακολουθεί ένα άλλο παράδειγμα: "Το Office Rent" - ένα στοιχείο γραμμής που βρίσκεται συχνά σε ένα πρότυπο - ενδέχεται να μην ισχύει για την εταιρεία σας. Ίσως έχετε αγοράσει το κτίριό σας, έχετε υποθήκη (υποχρέωση, όχι δαπάνη) και χρειάζεστε έναν τρόπο να υπολογίσετε την πληρωμή υποθηκών και το τμήμα των τόκων κάθε πληρωμής. Ένας έμπειρος οικονομικός μοντελοποιητής δεν θα είχε κανένα πρόβλημα να το κάνει αυτό σε μια προσαρμοσμένη πρόβλεψη. Εάν χρησιμοποιείτε ένα πρότυπο, θα δυσκολευτείτε να αποκτήσετε το πρότυπο για να καλύψετε τις ανάγκες σας. Επιπλέον, πιθανότατα θα αφιερώσετε περισσότερο χρόνο στο χειρισμό του προτύπου για να καλύψετε τις ανάγκες σας από ό, τι θα ξοδέψατε μόνο από το μηδέν.

Κλίμακα:

• Ακριβώς όπως το φθηνό πουκάμισο που αγοράσατε από την αγορά, το μοντέλο σας πιθανότατα δεν θα ταιριάζει ποτέ σωστά. Είναι πολύ εγγυημένο ότι ο αριθμός των εισροών που έχει επιλέξει ο σχεδιαστής προτύπων δεν θα είναι ακριβώς αυτό που χρειάζεστε. Η τοποθέτηση ή η διαγραφή των γραμμών μπορεί να φαίνεται απλή, αλλά κάθε μοντέλο Excel ξέρει πόσο θανατηφόρα μπορεί να είναι. Πριν το ξέρετε, έχετε καταλήξει σε ένα μοντέλο γεμάτο από φόβο #REF! σφάλματα. Για να αποφευχθεί αυτό, ο σχεδιαστής προτύπων πιθανόν δημιούργησε έναν μεγάλο αριθμό περιττών γραμμών και στηλών μόνο σε περίπτωση που τις χρειάζεστε. Τα περισσότερα πρότυπα περιέχουν ένα τεράστιο ποσό περιττών πληροφοριών και περιττής πολυπλοκότητας, το οποίο προκαλεί σύγχυση, καταλαμβάνει μνήμη και είναι απλά κακή πρακτική μοντελοποίησης.

Εξειδικευμένη λειτουργικότητα:

• Οι τυποποιημένες οικονομικές αναφορές ήταν πάντα ο ισολογισμός, η κατάσταση ταμειακών ροών και τα κέρδη και οι ζημίες, αλλά υπάρχουν πολλές επιπλέον αναφορές που μπορεί να είναι χρήσιμες για επιχειρήσεις απαραίτητα σε άλλους. Δυστυχώς, δεν θα βρείτε τίποτα πέρα ​​από το πρότυπο, την ελάχιστη λειτουργικότητα ενός προτύπου. Δεν είναι πολύ πιθανό να έχετε περισσότερες από πολύ βασικές λειτουργίες ανάλυσης σεναρίων ενσωματωμένες σε ένα πρότυπο. Για παράδειγμα, θα ήταν ωραίο να μπορείτε να αλλάξετε μερικές εισροές και να κάνετε μια ανάλυση σεναρίων για να μάθετε πώς η αύξηση του μάρκετινγκ κατά 10 τοις εκατό επηρεάζει την κατώτατη γραμμή. Ένα καλό εργαλείο ανάλυσης σεναρίων ενσωματωμένο σε ένα οικονομικό μοντέλο είναι πραγματικά αυτό που κάνει ένα μοντέλο χρήσιμο, επειδή μπορείτε εύκολα να δείτε τι αλλάζει όχι μόνο μια μεταβλητή αλλά πολλές μεταβλητές που κάνει στην εταιρεία.

Τα πρότυπα είναι εξαιρετικά για πολύ προβολή σε επίπεδο επιφάνειας ή για υπολογισμούς "πίσω από το φάκελο", όπου δεν απαιτείται υψηλό επίπεδο ακρίβειας.Αλλά αν είστε σοβαροί για τη μοντελοποίηση σας, θα θέλετε να γίνει σωστά και όσο το δυνατόν ακριβέστερα. Η εύρεση ενός προτύπου που θα καλύψει τις συγκεκριμένες ανάγκες σας είναι σχεδόν αδύνατο. Μεταξύ της εργασίας που θα κάνετε για να την προσαρμόσετε και την απογοήτευση που θα δοκιμάσετε να τη χρησιμοποιήσετε, θα θελήσετε να δημιουργήσατε το μοντέλο από την αρχή!

Γιατί πρέπει να οικοδομήσετε το δικό σας οικονομικό μοντέλο

Φανταστείτε ότι εργάζεστε για τη δέουσα επιμέλεια για μια πιθανή απόκτηση από την εταιρεία σας ενός μικρότερου. Κάποιος άλλος δημιούργησε ένα μοντέλο για την προβολή των οικονομικών, αλλά από τότε έχει απομείνει και είστε υπεύθυνοι για το οικονομικό μοντέλο τώρα. Ο επενδυτής σας ρωτάει γιατί οι προβολές των πωλήσεών σας αυξάνονται τόσο έντονα, όταν δεν έχουν τα έξοδα.

Η απάντηση - "γιατί αυτό λέει το οικονομικό μοντέλο" - απλά δεν είναι αρκετά καλή. Εάν είστε υπεύθυνοι για το μοντέλο, πρέπει να είστε αρκετά εξοικειωμένοι ώστε να μπορέσετε να απαντήσετε σε μια τέτοια ερώτηση - ίσως όχι στην κορυφή του κεφαλιού σας, αλλά πρέπει να είστε σε θέση να καταλάβετε τους οδηγούς του μοντέλου για να παρέχετε μια έγκαιρη και απάνθρωπη απάντηση σε τέτοιου είδους ερωτήσεις. Η τυφλή αποδοχή της παραγωγής ενός μοντέλου είναι ανόητη και εξαιρετικά επικίνδυνη.

Η μάθηση από μοντέλα άλλων ανθρώπων είναι συχνά χρήσιμη, αλλά είναι σπανίως αποτελεσματική η κατασκευή ενός μοντέλου με τη χρήση των προτύπων τους. Προσπαθώντας να αλλάξουμε τα πράγματα γίνεται δύσκολο όταν μια φόρμουλα δεν αλλάζει με τον τρόπο που το περιμένετε και μια νουάν θα επιστρέψει σε σας στοιχειώνει γιατί δεν καταλάβατε το οικονομικό μοντέλο για να ξεκινήσετε.

Μπορεί να σκεφτείτε ότι ένα πρότυπο θα σας βοηθήσει να εξοικονομήσετε χρόνο, αλλά μακροπρόθεσμα, θα καταλήξει να σας κοστίσει περισσότερο χρόνο και να οδηγήσει σε πιθανό σφάλμα. Αν και η οικοδόμηση του δικού σας μοντέλου μπορεί να χρονοβόρα, θα είστε αναμφίβολα πολύ πιο άνετα με τα αποτελέσματα. Όχι μόνο θα είστε σε θέση να εγγυηθείτε για την ακρίβεια των υπολογισμών, αλλά κατά τη διάρκεια της διαδικασίας κατασκευής μοντέλων θα βελτιώσετε τα μοντέλα σας και τις δεξιότητες του Excel.

Ποτέ μην εμπιστεύεστε την εργασία κάποιου άλλου ή παίρνετε τις εξόδους του μοντέλου της στην ονομαστική αξία. Όταν κληρονομούν ένα μοντέλο, οι επιλογές σας πρέπει να ξεκινήσουν και να δημιουργήσουν το δικό σας μοντέλο από το έδαφος ή να επικυρώσουν και να επαληθεύσουν το υπάρχον μοντέλο στο βαθμό που είστε άνετοι να αναλάβετε την ευθύνη για τους υπολογισμούς. Η εκκίνηση για να δημιουργήσετε το δικό σας μοντέλο από το μηδέν είναι αναποτελεσματική και σπατάλη πόρων. Εκτός αν το μοντέλο είναι σε εξαιρετικά κακή κατάσταση, είναι συνήθως πολύ πιο αποδοτικό να χρησιμοποιείτε αυτό που έχετε ήδη - αλλά μην αφήνετε κανένα κελί ανέπαφο κατά τη διάρκεια της διαδικασίας επικύρωσης και επαλήθευσης.