Πώς να χρησιμοποιήσετε τις λειτουργίες PV, NPV και FV στο Excel 2016 - dummies

Οι λειτουργίες PV (Present Value), NPV (Net Present Value) και FV (Future Value) Το Excel 2016 που βρίσκεται όλα στο αναπτυσσόμενο μενού του Οικονομικού κουμπιού στην καρτέλα Φόρμες της Κορδέλας (Alt + MI) σας επιτρέπει να καθορίσετε την αποδοτικότητα μιας επένδυσης.

Υπολογισμός της τρέχουσας τιμής

Η συνάρτηση PV ή παρούσα αξία επιστρέφει την παρούσα αξία μιας επένδυσης, δηλαδή το συνολικό ποσό που αξίζει σήμερα μια σειρά μελλοντικών πληρωμών. Η σύνταξη της φωτορεαλιστικής λειτουργίας έχει ως εξής:

και τα

τύποι είναι προαιρετικά επιχειρήματα στα = PV (rate, nper, pmt, [fv] η λειτουργία (που υποδεικνύεται από τις αγκύλες). Το όρισμα fv είναι η μελλοντική αξία ή το υπόλοιπο μετρητών που θέλετε να έχετε μετά την πραγματοποίηση της τελευταίας πληρωμής σας. Εάν παραλείψετε το όρισμα fv , το Excel αναλαμβάνει μια μελλοντική τιμή μηδέν (0). Το όρισμα υποδεικνύει αν η πληρωμή γίνεται στην αρχή ή στο τέλος της περιόδου: Εισάγετε 0 (ή παραλείψτε το όρισμα ) όταν η πληρωμή πραγματοποιείται στο τέλος της περιόδου, και χρησιμοποιήστε 1 όταν γίνεται στην αρχή της περιόδου.

Το παρακάτω σχήμα περιέχει διάφορα παραδείγματα χρησιμοποιώντας τη φωτοβολταϊκή λειτουργία. Και οι τρεις φωτοβολταϊκές λειτουργίες χρησιμοποιούν το ίδιο ετήσιο ποσοστό ποσοστού 1. 25% και διάρκεια 10 ετών. Επειδή οι πληρωμές γίνονται κάθε μήνα, κάθε λειτουργία μετατρέπει αυτά τα ετήσια στοιχεία σε μηνιαίες. Για παράδειγμα, στη φωτοβολταϊκή λειτουργία του κυττάρου Ε3, το ετήσιο επιτόκιο στο κελί Α3 μετατρέπεται σε μηνιαίο ρυθμό διαιρώντας με 12 (A3 / 12). Ο ετήσιος όρος στο κελί B3 μετατρέπεται σε ισοδύναμες μηνιαίες περιόδους πολλαπλασιάζοντας κατά 12 (B3 x 12).

Χρησιμοποιώντας τη φωτοβολταϊκή λειτουργία για τον υπολογισμό της παρούσας αξίας διαφόρων επενδύσεων.

Σημειώστε ότι αν και οι φωτοβολταϊκές λειτουργίες στα κελιά E3 και E5 χρησιμοποιούν τα επιχειρήματα

rate, nper,

και pmt ($ 218.46), τα αποτελέσματά τους είναι ελαφρώς διαφορετικά. Αυτό οφείλεται στη διαφορά στο όρισμα στις δύο λειτουργίες: η φωτοβολταϊκή λειτουργία στο κελί E3 προϋποθέτει ότι κάθε πληρωμή γίνεται στο τέλος της περιόδου (το όρισμα είναι 0 κάθε φορά που παραλείπεται), ενώ η φωτοβολταϊκή λειτουργία στο κελί Ε5 προϋποθέτει ότι κάθε πληρωμή γίνεται στην αρχή της περιόδου (που υποδεικνύεται από ένα όρισμα του 1). Όταν η πληρωμή πραγματοποιείται στην αρχή της περιόδου, η παρούσα αξία αυτής της επένδυσης είναι $ 0. 89 υψηλότερο από ό, τι όταν πραγματοποιείται η πληρωμή στο τέλος της περιόδου, αντανακλώντας τους δεδουλευμένους τόκους κατά την τελευταία περίοδο. Το τρίτο παράδειγμα στο κελί E7 (που φαίνεται στο σχήμα 4-1) χρησιμοποιεί την φωτορεαλιστική λειτουργία με ένα όρισμα fv

αντί για το pmt όρισμα. Σε αυτό το παράδειγμα, η φωτοβολταϊκή λειτουργία δηλώνει ότι θα πρέπει να κάνετε μηνιαίες πληρωμές ύψους $ 7,060,43 για μια δεκαετή περίοδο για να πραγματοποιήσετε ένα υπόλοιπο μετρητών $ 8,000, αν υποτεθεί ότι η επένδυση επέστρεψε σταθερό ετήσιο επιτόκιο 1 1/4 τοις εκατό. Σημειώστε ότι όταν χρησιμοποιείτε τη φωτοβολταϊκή λειτουργία με το όρισμα fv αντί για το όρισμα pmt , πρέπει να υποδείξετε τη θέση του argument pmt ένα κόμμα (έτσι τα δύο κόμματα στη σειρά στη συνάρτηση), έτσι ώστε το Excel να μην σφάλλει το όρισμα fv για το όρισμα pmt . Υπολογισμός της Καθαρής Σημερινής Αξίας Η συνάρτηση NPV υπολογίζει την καθαρή παρούσα αξία με βάση μια σειρά ταμειακών ροών. Η σύνταξη αυτής της συνάρτησης είναι

= NPV (

ποσοστό

, τιμή1 , τιμή2 ], , τιμή2, κ.ο.κ. είναι μεταξύ 1 και 13 παραμέτρων αξίας που αντιπροσωπεύουν μια σειρά πληρωμών (αρνητικές τιμές) και εισόδημα (θετικές τιμές), καθένα από τα οποία είναι εξίσου χρονικά διαχωρισμένο και εμφανίζεται στο τέλος της περιόδου. Η επένδυση του NPV αρχίζει μία περίοδο πριν την περίοδο της ταμειακής ροής

1 και τελειώνει με την τελευταία ταμειακή ροή στον κατάλογο των παραδειγμάτων. Εάν η πρώτη σας ροή μετρητών εμφανίζεται στην αρχή της περιόδου, πρέπει να την προσθέσετε στο αποτέλεσμα της συνάρτησης NPV αντί να την συμπεριλάβετε ως ένα από τα επιχειρήματα.

Το ακόλουθο σχήμα απεικονίζει τη χρήση της συνάρτησης NPV για την αξιολόγηση της ελκυστικότητας μιας πενταετούς επένδυσης που απαιτεί αρχική επένδυση ύψους $ 30.000 (η τιμή στο κελί G3). Το πρώτο έτος, αναμένετε μια απώλεια $ 22, 000 (κελιά B3)? το δεύτερο έτος, ένα κέρδος $ 15, 000 (κυψέλη C3)? το τρίτο έτος, ένα κέρδος $ 25, 000 (κελί D3)? το τέταρτο έτος, ένα κέρδος $ 32, 000 (κυψέλη E3)? και το πέμπτο έτος, ένα κέρδος $ 38, 000 (κυψέλη F3). Σημειώστε ότι αυτές οι αναφορές κελιών χρησιμοποιούνται ως τα όρια

της συνάρτησης NPV.

Χρήση της συνάρτησης NPV για τον υπολογισμό της καθαρής παρούσας αξίας μιας επένδυσης. Σε αντίθεση με τη χρήση της φωτοβολταϊκής λειτουργίας, η συνάρτηση NPV δεν απαιτεί ομαλή ροή ταμειακών ροών. Το όρισμα

ποσοστό

στη συνάρτηση έχει οριστεί στο 2. 25 τοις εκατό. Σε αυτό το παράδειγμα, αυτό αντιπροσωπεύει το

επιτόκιο έκπτωσης της επένδυσης - δηλαδή το επιτόκιο που μπορεί να αναμένετε να πάρετε κατά τη διάρκεια της πενταετούς περιόδου εάν τοποθετήσετε τα χρήματά σας σε κάποιο άλλο είδος επένδυσης, όπως ως λογαριασμός χρηματαγοράς υψηλής απόδοσης. Αυτή η συνάρτηση NPV στο κελί A3 επιστρέφει μια καθαρή παρούσα αξία $ 49, 490. 96, υποδεικνύοντας ότι μπορείτε να αναμείνετε να πραγματοποιήσετε πολλά περισσότερα από την επένδυση των $ 30.000 σας σε αυτή την επένδυση από ότι θα μπορούσατε ενδεχομένως από την επένδυση των χρημάτων σε ένα χρήμα- με το επιτόκιο 2,25%.

Υπολογισμός της μελλοντικής τιμής Η συνάρτηση FV υπολογίζει τη μελλοντική αξία μιας επένδυσης. Η σύνταξη αυτής της συνάρτησης είναι

= FV (ρυθμός, nper, pmt, [pv], [type])

τα επιχειρήματα είναι τα ίδια με αυτά που χρησιμοποιούνται από τη φωτοβολταϊκή λειτουργία.Το όρισμα

pv

είναι η παρούσα αξία ή το εφάπαξ ποσό για το οποίο θέλετε να υπολογίσετε τη μελλοντική αξία. Όπως συμβαίνει με τα ορίσματα

fv και τύπου στη φωτοβολταϊκή λειτουργία, τα στοιχεία pv και Εάν παραλείψετε αυτά τα επιχειρήματα, το Excel υποθέτει ότι οι τιμές τους είναι μηδέν (0) στη συνάρτηση. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη λειτουργία FV για να υπολογίσετε τη μελλοντική αξία μιας επένδυσης, όπως ένα IRA (Ατομικός Λογαριασμός Συνταξιοδότησης). Για παράδειγμα, υποθέστε ότι θα δημιουργήσετε έναν IRA στην ηλικία των 43 ετών και θα αποσυρθείτε 22 χρόνια από τώρα στην ηλικία των 65 ετών και ότι σχεδιάζετε να κάνετε ετήσιες πληρωμές στον IRA στις αρχές κάθε έτους. Εάν υποθέσετε ποσοστό απόδοσης 2,5% ετησίως, θα εισαγάγετε την ακόλουθη συνάρτηση FV στο φύλλο εργασίας σας: = FV (2,5%, 22, -1500, 1) Excel τότε δείχνει ότι μπορείτε να περιμένετε μια μελλοντική αξία $ 44, 376. 64 για το IRA σας όταν συνταξιοδοτηθείτε στην ηλικία των 65 ετών. Εάν είχατε ιδρύσει τον IRA ένα χρόνο πριν και ο λογαριασμός έχει ήδη μια παρούσα αξία $ 1, 538, θα τροποποιήσετε FV λειτουργεί ως εξής: = FV (2,5%, 22, -1500, -1538, 1) Σε αυτή την περίπτωση, το Excel υποδεικνύει ότι μπορείτε να περιμένετε μια μελλοντική τιμή $ 47, IRA κατά τη συνταξιοδότηση.