Εξετάζοντας την επενδυτική αξία με τις λειτουργίες PV και FV του Excel 2010 - dummies

Οι πιο κοινές οικονομικές λειτουργίες στο Excel 2010 - PV (Present Value) και FV (Future Value) - χρησιμοποιούν τα ίδια επιχειρήματα. Το κλειδί για τη χρήση αυτών των οικονομικών λειτουργιών είναι να κατανοήσουμε την ορολογία που χρησιμοποιούν τα επιχειρήματά τους:

• PV είναι η παρούσα τιμή, το κύριο ποσό της πρόσοδος.

• FV είναι η μελλοντική τιμή, ο κύριος συν τους τόκους επί της πρόσοδος.

• PMT είναι η πληρωμή που πραγματοποιήθηκε σε κάθε περίοδο στην πρόσοδο. Κανονικά, η πληρωμή καθορίζεται για τη διάρκεια της πρόσοδος και περιλαμβάνει το κεφάλαιο πλέον τόκους χωρίς άλλες αμοιβές.

• RATE είναι το επιτόκιο ανά περίοδο. Κανονικά, ο συντελεστής εκφράζεται ως ετήσιο ποσοστό.

• NPER είναι ο συνολικός αριθμός περιόδων πληρωμής στη διάρκεια της πρόσοδος. Υπολογίζετε αυτόν τον αριθμό λαμβάνοντας τον Όρο (το χρονικό διάστημα που καταβάλλεται ο τόκος) και το πολλαπλασιάζεστε με την Περίοδο (το χρονικό σημείο κατά το οποίο καταβάλλονται ή κερδίζονται τόκοι) έτσι ώστε ένα δάνειο με τριετή περίοδο με 12 μηνιαίους τόκους οι πληρωμές έχουν 3 x 12 ή 36 περιόδους πληρωμής.

fv, pv, και pmt μπορεί να είναι θετικά ή αρνητικά, ανάλογα με το αν είστε τη λήψη των χρημάτων ή την καταβολή των χρημάτων. Επίσης, λάβετε υπόψη ότι θέλετε να εκφράσετε το όρισμα ποσοστό στις ίδιες μονάδες με το όρισμα nper, έτσι ώστε εάν κάνετε μηνιαίες πληρωμές σε δάνειο και εκφράζετε το nper ως ο συνολικός αριθμός των μηνιαίων πληρωμών, όπως και σε 360 (30 x 12) για μια υποθήκη 30 ετών, πρέπει επίσης να εκφράσετε το ετήσιο επιτόκιο σε μηνιαία βάση.

Υπολογισμός της παρούσας αξίας (PV)

Η φωτορεαλιστική λειτουργία επιστρέφει την παρούσα αξία μιας επένδυσης, δηλαδή το συνολικό ποσό που αξίζει σήμερα μια σειρά μελλοντικών πληρωμών. Η σύνταξη της φωτορεαλιστικής συνάρτησης είναι η εξής:

= PV (ρυθμός, nper, pmt, [fv], [type])

Τα όρια

fv και είναι προαιρετικά. Το όρισμα fv είναι η μελλοντική αξία ή το υπόλοιπο μετρητών που θέλετε να έχετε μετά την πραγματοποίηση της τελευταίας πληρωμής σας. Εάν παραλείψετε το όρισμα fv, το Excel αναλαμβάνει μια μελλοντική τιμή μηδέν. Το όρισμα υποδεικνύει αν η πληρωμή γίνεται στην αρχή ή στο τέλος της περιόδου: Εισάγετε 0 (ή παραλείψτε το όρισμα) όταν η πληρωμή πραγματοποιείται στο τέλος της περιόδου και χρησιμοποιήστε 1 όταν γίνεται στην αρχή της περιόδου. Ο ακόλουθος αριθμός περιέχει διάφορα παραδείγματα χρησιμοποιώντας τη φωτοβολταϊκή λειτουργία.Και οι τρεις φωτοβολταϊκές λειτουργίες χρησιμοποιούν το ίδιο ετήσιο ποσοστό 7% 25% και διάρκεια 10 ετών. Επειδή οι πληρωμές γίνονται κάθε μήνα, κάθε λειτουργία μετατρέπει αυτά τα ετήσια στοιχεία σε μηνιαίες. Για παράδειγμα, στη φωτοβολταϊκή λειτουργία του κυττάρου Ε3, το ετήσιο επιτόκιο στο κελί Α3 μετατρέπεται σε μηνιαίο ρυθμό διαιρώντας με 12 (A3 / 12) και ο ετήσιος όρος στο κελί B3 μετατρέπεται σε ισοδύναμες μηνιαίες περιόδους πολλαπλασιάζοντας με 12 (Β3 * 12). Χρησιμοποιώντας τη φωτοβολταϊκή λειτουργία για τον υπολογισμό της παρούσας αξίας διαφόρων επενδύσεων.

Καθορισμός της μελλοντικής τιμής (FV)

Η συνάρτηση FV υπολογίζει τη μελλοντική αξία μιας επένδυσης. Η σύνταξη αυτής της συνάρτησης είναι:

= FV (ρυθμός, nper, pmt, [pv], [type])

Τύπος

, nper, pmt,

και > τα επιχειρήματα είναι τα ίδια με αυτά που χρησιμοποιούνται από τη φωτοβολταϊκή λειτουργία. Το όρισμα pv είναι η παρούσα αξία ή το εφάπαξ ποσό για το οποίο θέλετε να υπολογίσετε τη μελλοντική αξία. Όπως συμβαίνει με τα ορίσματα fv και τύπου στη φωτοβολταϊκή λειτουργία, τα στοιχεία pv και Εάν παραλείψετε αυτά τα επιχειρήματα, το Excel υποθέτει ότι οι τιμές τους είναι μηδενικές. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τη λειτουργία FV για να υπολογίσετε τη μελλοντική αξία μιας επένδυσης, όπως ένα IRA (Ατομικός Λογαριασμός Συνταξιοδότησης). Για παράδειγμα, υποθέστε ότι θα δημιουργήσετε έναν IRA στην ηλικία των 43 ετών και θα συνταξιοδοτηθείτε 22 χρόνια ως εξής στην ηλικία των 65 ετών και ότι σχεδιάζετε να πραγματοποιείτε ετήσιες πληρωμές στον IRA στις αρχές κάθε έτους. Εάν υπολογίσετε απόδοση 8,5% ετησίως, θα εισαγάγετε την ακόλουθη συνάρτηση FV στο φύλλο εργασίας σας: = FV (8,5%, 22, -1000, 1) Excel τότε δείχνει ότι μπορείτε να περιμένετε μια μελλοντική αξία $ 64,053,66 για την IRA σας όταν συνταξιοδοτηθείτε στην ηλικία των 65 ετών. Εάν είχατε ιδρύσει τον IRA ένα χρόνο πριν και ο λογαριασμός έχει ήδη μια τρέχουσα αξία $ 1, 085, θα τροποποιούσατε FV λειτουργεί ως εξής:

= FV (8,5%, 22, -1000, -1085, 1)

Σε αυτή την περίπτωση, το Excel υποδηλώνει ότι μπορείτε να περιμένετε μια μελλοντική αξία $ 70, IRA κατά τη συνταξιοδότηση.