Η Θεωρία της Capital Budgeting και QuickBooks 2012

Όταν εργάζεστε με το QuickBooks 2012, είναι χρήσιμο να κατανοήσετε τη θεωρία του προϋπολογισμού κεφαλαίου. Ο προϋπολογισμός της κεφαλαιοποίησης έρχεται σε αντίθεση με την ιδέα ότι πρέπει να δούμε τις κεφαλαιουχικές επενδύσεις (μηχανήματα, οχήματα, ακίνητα, ολόκληρες επιχειρήσεις, τέχνη ναυπηγείων κλπ.) Όπως εσείς βλέπετε στα CD (πιστοποιητικά καταθέσεων) που προσφέρει μια τράπεζα.

Μην ανησυχείτε - ξέρετε πραγματικά πώς να το κάνετε αυτό. Όταν αγοράζετε ένα τράπεζα CD, βλέπετε ουσιαστικά ένα μεγάλο πράγμα και στη συνέχεια μερικά μικρά πράγματα για να αποφασίσετε εάν ένα CD έχει νόημα. Το μεγάλο πράγμα είναι το επιτόκιο. Τα δύο μικρά πράγματα είναι η ωριμότητα CD και ο κίνδυνος.

Τα επιτόκια και ο προϋπολογισμός κεφαλαίου

Το μεγάλο πράγμα είναι το επιτόκιο που πληρώνει ένα CD. Θέλετε να κερδίσετε την υψηλότερη δυνατή απόδοση στα χρήματά σας. Επομένως, θέλετε ένα CD που πληρώνει ένα υψηλό επιτόκιο! Ένα επιτόκιο 8% είναι καλύτερο από ένα επιτόκιο 6%. Και το επιτόκιο 12% είναι πολύ καλύτερο από ένα επιτόκιο 6%.

Μπορείτε επίσης να δείτε τα επιτόκια που κερδίζονται από τις κεφαλαιουχικές επενδύσεις. Πρέπει να γνωρίζετε ότι τα επιτόκια δεν υπερβαίνουν συνήθως το όνομα αυτό σε επενδύσεις κεφαλαίου. Για κάποιον περίεργο λόγο, το επιτόκιο που κερδίζει μια επένδυση κεφαλαίου (όπως ένα κομμάτι μηχανημάτων, οχήματος ή ακινήτων) ονομάζεται απόδοση επένδυσης, ή ποσοστό απόδοσης .

Αλλά είναι το ίδιο πράγμα. Ο ρυθμός απόδοσης ή απόδοσης της επένδυσης (ή το ROI) είναι πραγματικά μόνο το επιτόκιο που πληρώνει μια κεφαλαιακή επένδυση ή μια κεφαλαιουχική δαπάνη.

Η απόδοση είναι σημαντική επειδή δείχνει την αποδοτικότητα της επένδυσης, αν και ως ποσοστό της επένδυσης. Το πρώτο πράγμα που πρέπει να ξέρετε για τη θεωρία του προϋπολογισμού κεφαλαίου είναι ότι το μεγάλο πράγμα που έχει σημασία είναι η επιστροφή.

Προϋπολογισμός λήξης και κεφαλαίου

Το πρώτο μικρό πράγμα που βλέπετε και στην περίπτωση πιστοποιητικού κατάθεσης είναι η ωριμότητα. Η ληκτότητα αναφέρεται απλώς στο χρονικό διάστημα που τα χρήματά σας συνδέονται με την επένδυση.

Για παράδειγμα, μπορεί να μην θέλετε ένα CD ενός μηνός. Αυτή η σύντομη ωριμότητα σημαίνει ότι πρέπει να κυλήσετε ή να επανεπενδύσετε το CD με ένα νέο, ίσως χαμηλότερο, ποσοστό απόδοσης σε ένα μήνα.

Από την άλλη πλευρά, μπορεί επίσης να θέλετε να αποφύγετε τη σύνδεση των χρημάτων σας για μεγάλο χρονικό διάστημα, όπως 40 χρόνια. Η σύνδεση των χρημάτων σας για πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα σημαίνει ότι δεν θα είστε σε θέση να φτάσετε στα χρήματα αν έρθει μια νέα, καλύτερη ευκαιρία.

Μάλλον βλέπετε πολύ λίγες ευκαιρίες που είναι τόσο καλές, τόσο ασφαλείς, τόσο μακροπρόθεσμες που δικαιολογούν τη σύνδεση των χρημάτων σας για δεκαετίες και δεκαετίες, σωστά;

Στην περίπτωση των επενδύσεων κεφαλαίου, δεν χρησιμοποιείτε στην πραγματικότητα τη λέξη ωριμότητα στις περισσότερες περιπτώσεις. Αντ 'αυτού, θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε έναν όρο που ονομάζεται ρευστότητα, που σημαίνει απλώς πόσο κοντά είναι μια επένδυση σε μετρητά ή πόσο γρήγορα μια επένδυση επιστρέφει ή επιστρέφει τα μετρητά που έχετε επενδύσει.

Μπορείτε να μετρήσετε τη ρευστότητα σε μια δέσμη διαφορετικών τρόπων. Το βασικό πράγμα που πρέπει να θυμόμαστε για τη ρευστότητα είναι το εξής: Η ρευστότητα δεν είναι τόσο σημαντική όσο η απόδοση της επένδυσης.

Να θυμάστε ότι η επιστροφή δείχνει κερδοφορία. Παρ 'όλα αυτά, θέλετε να σκεφτείτε τη ρευστότητα μιας επένδυσης κεφαλαίου. Αυτό που νομίζετε εξαρτάται από τις περιστάσεις σας. Σε διαφορετικές περιπτώσεις, προτιμάτε επενδύσεις κεφαλαίου με διαφορετικούς βαθμούς ρευστότητας.

Προϋπολογισμός κινδύνου και κεφαλαίου

Με τα CD, κυβερνητικά ασφαλιστικά προγράμματα όπως η Federal Insurance Corporation (FDIC) μειώνουν τον κίνδυνο επένδυσης. Αλλά οι κίνδυνοι εξακολουθούν να είναι σημαντικοί, σωστά; Αν είστε πάνω από τα όρια της ασφαλιστικής κάλυψης, δεν βάζετε όλα τα χρήματά σας στην ίδια τράπεζα.

Ακόμα κι αν είστε κάτω από τα όρια ασφάλισης της FDIC, δεν βάζετε χρήματα σε μια τράπεζα που κινδυνεύει να υποχωρήσει. Κάνετε αυτό και θα έχετε την ταλαιπωρία να πάρει τα χρήματά σας πίσω.

Συνήθως, επιλέγετε προσεκτικά τις επενδύσεις που μοιάζουν με CD, όπως οι ομολογίες, τις οποίες ορισμένες εταιρείες χρηματοδότησης προσφέρουν στους επενδυτές CD. Και πάλι, αυτό έχει νόημα. Κίνδυνος - η πιθανότητα ότι δεν θα σας επιστραφεί, ή ίσως δεν επιστραφεί ολόκληρο το ενδιαφέρον σας - είναι ένα από τα πράγματα που θέλετε να εξετάσετε όταν μιλάτε για CD.

Με τον ίδιο τρόπο που ο κίνδυνος έχει σημασία για τα CD, υπάρχει κίνδυνος για επενδύσεις κεφαλαίου. Στην πραγματικότητα, ο κίνδυνος πιθανώς να έχει μεγαλύτερη σημασία στην τελευταία περίπτωση. Κανένας κυβερνητικός οργανισμός δεν εγγυάται ότι κάποιες επενδύσεις κεφαλαίου θα αποδώσουν τις αποδόσεις που σχεδιάζετε.

Για το λόγο αυτό, πρέπει να εξετάσετε τον κίνδυνο κεφαλαίων επενδύσεων. Μπορείτε να υπολογίσετε τον κίνδυνο ποσοτικά (που σημαίνει ότι χρησιμοποιείτε μετρήσεις που παράγουν τιμές που μετρούν τον κίνδυνο) και ποιοτικά (που σημαίνει ότι βασίζεστε στο έντερο).